Темп развития деятельности Г. б. ускоряется лишь с 80-х годов, когда учетно-ссудные операции начинают по своей сумме вдвое превышать цифры 70-х г. Изменение устава в 1894 г., имевшее целью поставить Г. б. в более тесную зависимость от министра финансов и облегчить последнему выполнение задуманного им плана оживления русской торговли и промышленности, дало сильный толчок расширению учетно-ссудных операций. Основная идея реформы находит ясное“ выражение в следующих строкахофициальной записки: „Во все время своего существования банк содействовал преимущественно развитью торгового кредита, но не кредита промышленного в широком смысле слова, включая сюда и кредит сельско-хозяйственный Банк, по мере возможности, облегчал кредит для торговых оборотов с готовыми ценностями, но не ставил своей задачей облегчение кредита для производства новых ценностей. Ссуды промышленным предприятиям, для улучшений в производстве и для снабжения этих предприятий оборотными средствами, вовсе не допускаемия по Уставу Банка, имели всегда исключительный характер и разрешались с особых Высочайших соизволений Что касается собственно торгового кредита, то он получил также одностороннее направление, выражаясь почти исключительно в форме учета торговых векселей. Другая весьма важная операция—ссуды под товары—не превышает нескольких миллионов р.въгодъ“. Дело шло, таким образом, о привлечении Г. б. к широкому финансированию промышленности, где ссуды „сами себя обеспечивали“ („валюта честности и ума“, по выражению горячого поборника нового Устава, тов. м. ф. Антоновича).
Изменения в организации Г. б. сводятся к дальнейшему усилению его зависимости от министра финансов. По ст. 25—„м. ф. принадлежит высшее руководство деятельностью Б.“, „который ему непосредственно подчиняется“ (ст. 24). Вместо правления, организован Совет Банка, состоящий, под председательством управляющого, из членов от мин. фин., Гос. контроля, директора кред. канцелярии, трех высших чинов банковой администрации и членов от дворянства и купечества. Совет, с одной стороны, является высшей распорядительной инстанцией, разрешающей дела, превышающия компетенцию управляющого банком, а с другой—совещательным органом при министре ф. по вопросам банковой политики. Г. б. был изъят из-под надзора Совета гос. кред. уст., который вскоре был упразднен. Высшее наблюдение за Г. б. быловозложено на Гос. контроль, куда и вносятся ежегодные отчеты. Ближайшим начальником Г. б. является управляющий. Местными учреждениями Г. б. являются конторы (в более крупных торгово-промышленных центрах) и отделения. В 1910 г. Г. б. имел 9 контор и 106 постоянных отделений и 7 временных. Для развития банковой деятельности по Уставу 1894 г. предположено было еще устройство агентств— упрощенный тип местных учреждений, но предположение это не было осуществлено, так как в 1896 г. к банковой деятельности были привлечены уездные казначейства, причем круг поручаемых им банковых операций расширялся: помимо некоторых операций с ценными бумагами (оплата купонов и тому подобное.), переводов, операций сберегательных касс, в 1898 г. на казначейства возложено инкассирование векселей, покупка и продажа госуд. ренты и др. В 1910 г. главнейшия банковия операции производились в 748 казначействах; суммы их фигурируют в балансе Г. б.
Основной капитал Г. б. был в 1894 году увеличен до 50 м. р., а запасный до 5 м. р. в 1900 г. При той громадной роли, какую играет Г. б. в нашем денежном обращении, нельзя но признать этот капитал небольшим. Чтобы оценить деятельность Г. б., следует рассмотреть ее с двух точек зрения: как учреждения эмиссионного и как банка коммерческого. В Уставе Г. б., утвержденном еще до денежной реформы, не могла быть упомянута эмиссионная операция; о ней говорит ст. 1 III раздела Кред. Устава: „Г. кр. билеты выпускаются Г. б. в размере, строго ограниченном настоятельными потребностями денежного обращения, под обеспечение золотом; сумма золота, обеспечивающого билеты, должна быть не менее половины общей суммы выпущенных в обращение кредитных билетов, когда последняя не превышает шестисот миллионов руб. Кр. билеты, находящиеся в обращении свыше 600 м. р., должны быть обеспечены золотом по крайней мере рубль за рубль, так чтобы каждым 15 руб. кредитн. б. соответствовало обеспечение золотом насумму не менее одного империала.“ С. Ю. Витте планировал сумму непокрытых металлом билетов в 500 метров.
р.; в результате, эмиссионное право Г. б. определилось 300 м. р. Легко видеть, что в основание нашего эмиссионного закона положен ошибочный принцип банкового акта Р. Пиля („денежный принципъ“), ставящий выпуски банкнот в зависимость от металлического резерва, а не вексельного портфеля Б., как во фр. банке. Причины усвоения ложного начала— те же, что и в Англии: боязнь водворения бумажной валюты. Гос. кр. билеты разменны на золото без ограничения суммы. В то же время они обладают легальным курсом (ст. 4—„имеют хождение во всей Империи наравне с золотою монетою“), который, в случае прекращения размена, автоматически превращается в принудительный.
Хотя сообщением банкноте легального курса в принципе несколько нарушается золотая валюта, но в нормальное время никаких неудобств этим не причиняется (теперь законным орудием платежа являются банкноты и в Англии, и во франции, и в Германии). Насколько суров русский эмиссионный закон с точки зрения условий металлического покрытия, настолько же он снисходителен в определении банкового покрытия Г. кр. билетов. У нас нет единственно рационального постановления, имеющагося, например, в уставе Рейхсбанка, Швейцарского Нац. Банка и др., что банковым покрытием билетов могут быть лишь краткосрочные (до 3-х мес.) надежные торговые векселя и чеки; в России мыслимо использование эмиссионного права по всем активным операциям, дозволенным Г. б. в 1894 г., а некоторые из них возбуждают серьезное сомнение в их целесообразности не только для эмиссионного, но и центрального резервного банка, каким также является Г. б. Обратимся к кругу активных операций, предоставленных Г. б. На первом плане следует поставить учет векселей, наиболее свойственный как эмиссионному учреждению, так и банку коммерческого кредита.
Солидная учетная операция должна удовлетворять следующим условиям: векселя должны быть по возможности краткосрочны, с благонадежными подписями и основаны на состоявшихся торговых сделках, ибо лишь таким образом банковый билет вызывается потребностями торгового оборота. Устав 1894 г. грешит в этом основном пункте: ст. 77 допускает к учету векселя, „как основанные на торговых сделках, так и выданные для торгово-промышленных целей“. Таким образом, принцип финансирования промышленности провозглашается и для учетной операции. Затем, срок векселей у нас по уставу простирается до шести месяцев, причем в особых случаях допускаются и двенадцатимесячные векселя. Все это заставляет сомневаться в устойчивости и оборотливости вексельного портфеля Г. б. облегчения учетной операции, введенные уставом 1894 г., конечно, способствовали ея расширению, как видно из нижеследующаго:
Средний учет по пятилетиям в м. р.
1890—1894 286,7
1895—1899 558,1
1900—1904 813,9
1905—1909 722,8
Средняя валюта векселя беспрерывно понижается, что нельзя не считать признаком благоприятным: с 1.071 р. в пятилетие с 1885 по 1889 она спустилась до 428 р. в 1905—1909 г. Степень участия в общем учетном обороте, а следовательно—и степень влияния на денежный рынок Г. б. определяется такими цифрами: чистыйучет Г. б. составлял к 1910 г. 24°А общого учета кредитных учреждений, а вместе с переучетом и спец. текущим счетом, обеспеченным векселями, 42% (19% общого вексельнагс оборота). Урожаи 1909 г. и 1910 г. дали сильный толчек развитью учетно-ссудных операций Г. б. К учету. кроме векселей, принимаются также г другия „основанные на личном кредите срочные обязательства“.
Следующей по важности операцией является выдача ссуд. Устав 1894 г. узаконил некоторые виды ссуд ирасширил область их применения. Соловексельная операция для снабжения землевладельцев оборотными средствами была введена еще в 1884 г., но не получила значительного развития; были выдаваемы и промышленные ссуды, но по особым распоряжениям. Ныне же Г. б. снабжает оборотными капиталами и необходимым инвентарем: I) сельское хозяйство,
2) промышленные предприятия, 3) ремесленников и кустарей и 4) мелких торговцев. Ссуды выдаются под соло-векселя и обеспечиваются: 1) залогом недвижимого имущества; 2) закладом сельско-хозяйственного или фабрично-заводского инвентаря; 3) поручительством и 4) другими благонадежными обеспечениями, по указанию мин. ф. (ст. 89 и 90). Размер ссуды не должен превышать для промышленного предприятия 500.000 р., для мелкого торговца—600 р.
Ссуды, обеспечиваемия недвижимым имуществом, могут быть выдаваемы на год; а для обеспечения инвентарем—даже на три года, причем допускаются отсрочки и рассрочки уплаты. Ясно, что такие операции совершенно недопустимы для эмиссионного банка: соло-вексель, не обозначающий расширенного товарообмена, не может служить покрытием банкноты. Но и коммерческий банк не должен заниматься такими рискованными делами: для этого нужны особия организации промышленного кредита. Западно-европ. и американская жизнь вырабатывает для этой цели особия учреждения—трест-компании, финансирующия общества и тому подобное. Независимо от этого, Г. б. с 1899 г., на почве кризиса широко развил операцию промышленных ссуд вне-уставлого (т. н. незаконнаго) характера. Итоги противоуставных ссуд, по сведениям г. контролера, были:
|
К началу. | |
| |
М. р | |
|
1900 г. . | |
около | |
41 | |
|
1901 „ . | |
Я | |
65 | |
|
1902 „ . | |
я | |
100 | |
|
1903 „ . | |
я | |
73 | |
|
1904 „ . | |
У> | |
66 | |
|
1905 „ . | |
я | |
63 | |
|
1906 „ . | |
| |
54 | |
В настоящее время Г. б. старается освободить себя от „ссуд на особых основанияхъ“, и остатки их непрерывно уменьшаются: к концу 1910 г. оставалось всего на 8.680 тыс. р.
Уменьшается и вообще количество выдач промышленным предприятиям: с 50 м. р. в 1906 г. до
17,6 м. р. в 1910 году Сумма кредитов сельским хозяевам в последнее пятилетие довольно стационарна — остатки к концу года около 13 м. р. Кредиты кустарям и мелким торговцам носят в балансе Г. б. декоративный характер.
Ст. 108 уполномачивает Г. б. выдавать ссуды „под заклад неподверженных легкой порче товаров отечественного производства, а равно под документы на сии товары, находящиеся на складе или в пути“ Совет Г. б. утверждает особую роспись товаров. Хотя подтоварные ссуды (особенно под товарорасп. бумаги) допускаются и иностранными эмиссионными банками, но там опасность этой операции, с точки зрения эмиссионной, по большей части устраняется требованием вексельн. покрытия банкноты.
За отсутствием у нас такой нормы, приходится и подтоварные ссуды принципиально подвергнуть сомнению. С другой стороны, развитие таких ссуд, да еще в прямой форме, ставит Г. б. в несоответствующее ему положение торгового агента. „Воспо-собление“ торговле со стороны центрального банка вполне достаточно в форме учета торговых векселей. В последние годы особенное развитие получили ссуды под залог хлеба и побудили Г. б. приступить к устройству собственных зернохранилищ, а также субсидировать их устройство другими учреждениями.
Всего было выдано ссуд товарного характера в 1906 г. на сумму 158В2 м. р., в 1910 году — 244,3 м. р., в 1911 году на 299,2 м. р. Ст. 127-ая дает Г. б. право оказывать ссуды под заклад ценных бумаг, госу-дарств и иых, общественных и частных, по указаниям Совета б. Разрешается Г. б. также открывать специальные текущие счета под обеспечение векселями и другими ценностями. | специальных текущих слетов дает О развитии за последния шесть лет | представление табличка выдач в м. р.:
1906 г. 1907 г. 1908 г. 1909 г. 1910 г. 1911г.
Спец. тек. счета под векселя 821,5 930,7 683,9 601,9 1.346,2 2.000,1
„ „ „ „ обесп. °/о бум. 314,1 310,6 262,6 222,6 422,6 884,а
Еще следует упомянуть о двух видах ссуд, почтенных самих по себе, но не соответствующих, по своему более долгосрочному характеру, эмиссионному банку: открытие кредитов земствам и городам (ст. 138), открытие кредитов учреждениям мелкого кредита и ссуды кредитнымтовариществам. Для этого следовало бы выделить особый фонд, хотя бы в виде аванса правительству, как это имеет место в франц. банке. По ссудам учреждениям мелкого кредита остатки к концу годов были (в тыс. руб.) такие:
|
| |
1907 г. | |
1908 г. | |
1909 г. | |
1910 г. | |
1911 г. | |
|
По ссудам на основн. капиталы. | |
2.944 | |
4.128 | |
5.401 | |
6.324 | |
6.108 | |
|
„ „ краткосрочным.. По специальному кредиту для вы- | |
4.743 | |
7.131 | |
7.572 | |
10.156 | |
17.987 | |
|
дачи ссуд под хлеб.. . | |
303 | |
357 | |
735 | |
2.292 | |
2.273 | |
|
Итого | |
7.990 | |
11.616 | |
13.708 | |
18.772 | |
26.368 | |
Г. б. обладает также правом производить за свой счет покупку и продажу ценностей—благородных металлов, векселей, тратт и чеков, как в России, так и за границей. Этим путем Г. б. уполномачивается вести весьма важную в валютном отношении девизную политику. В известные периоды Г. б. со времени своего учреждения совершал крупные обороты с иностранной валютой. Для более успешного выполнения задачи Г. б. держит значительное количество своего золота за границей (1910 г.—11 городов, 45 банков): к 1-му янв. каждого года оставалось м. р.:
1908 г. 1909 г. 1910 г. 1911 г. 1912 г.
216,5 140,4 239,9 216,6 173,2
Сама по себе, такая политика, если бы она была достаточно гласной и несомненной в солидности помещения
Средства для производства подавляющей части своих операций Г. б. черпает не из своего эмиссионного права, которое в последние годы немного утилизируется лишь в осенние месяцы.
средств за границей, не вызывала бы возражений; но совершенно неправильно рассматривать „золото за границей“, как часть металлического покрытия билетов Г. б. Между тем, так поступали русские министры финансов, чтобы скрыть превышение контингента гос. кр. билетов в 1905/в г. Что касается ст. 168, уполно-мачивающей Г. б., по ближайшим указаниям мин. фин., приобретать и продавать за свой счет ценные бумаги, она может быть очень вредной, искусно прикрывая авансы казначейству, биржевую игру в целях поддержания госуд. бумаг и, до некоторой степени, финансирование частных предприятий. Во всяком случае, выпуски билетов для этой цели—совершенно недопустимы. Насколько велики обороты (в тыс. руб.) с ценными бумагами, видно из таблички:
1911 г.
565.177 115.933 112.326
Наши гос. кр. билеты обыкновенно почти покрыты золотом, а если принять в рассчет и золото за границей, то перепокрыты. Об этом свидетельствуют следующия данныя:
1907 г. 1908 г. 1909 г. 1910 г.
Поступило 417.519 601.271 752.471 510.628
Остается к концу года 97.946 100.948 70.746 84.813
Средний баланс. остаток.. .. 91.260 92.308 75.565 75.404
Золото Г. б. внутри страны „ „ „ за границей
Общая сумма золота
Кредитные билеты _в обращении
|
В я | |
п и л. р. | |
, к 1- | |
ау я а в | |
а р ю | |
|
1903 г. | |
1909 г. | |
1910 г. | |
1911 г. | |
1912 г. | |
|
948,5 | |
1.079,0 | |
1.173,6 | |
1.231,6 | |
1.259,3 | |
|
219,8 | |
141,0 | |
240,9 | |
218,7 | |
176,9 | |
|
1.168,3 | |
1.220,0 | |
1.414,5 | |
1.450,3 | |
1.436,2 | |
|
1.154,7 | |
1.087,1 | |
1.173,8 | |
1.234,5 | |
1.326,5 | |
Рессурсы для деятельности Г. б. даются, кроме небольших фобствен-ных капиталов (55 м. р.), прочими пассивными операциями — вкладами и текущими счетами. Общий оборот по этим операциям — колоссален: в
1910 г. в течение года было внесено и истребовано по 17Ва миллиард. р. Балансовые остатки на 1 янв. 1912 г. составляли: тек. счета разных лиц и учреждений — 186 м. р., вкладов срочных и безср.—39 м. р., специальных средств и депозитов—302 м. р. и сумм департамента г. казн.— 554 м. р. Легко видеть, что крупнейшим вкладчиком является казна, и ея-то средствами и питается обильно Г. б. С одной стороны, это выгодно, т. к. этим путем утилизируются в хозяйстве громадные суммы, проходящия через руки казны; но черезвычайная зависимость Г. б. от нея опасна, потому что на регулировании денежного рынка отзывается всякое затруднение казначейства (как было во время русскояпонской войны). Большое значение имеют условные текущие счета, открываемые Г. б. с 1895 г., по которым он берет на себя ведение кассы клиентов. 0 степени развития этой важной операции, способствующей экономии в денежных знаках, можно судить по тому, что в 1896 г. обороты исчислялись 130 м. р., а в
1911 г. без казн. 15.888,7 миллионов р. Этой же цели облегчения рассчетов служат введенные с 1898 г. „Раз-счетныф отделы“ (Clearing-House), число которых непрерывно увеличивалось и достигло в 1912 году 32. В 1911 г. было предъявлено требований во всех отделах на сумму 15.409,2 м. р., из которых зачтено было встречными требованиями 70,0%.
Что касается операций Г. б. за счет госуд. казначейства (ст. 178—180), то, за исключением некоторых (снабжение средствами ссудных казен, исполнение обязанностей по ликвидации бывших кред. установлений), оне тождественны с такими же в запади, центральных банках: держание на беспроцентном текущем счету сумм казначейства, техническая помощь в деле получения сборов, размещения и оплаты госуд. бумаг. Не эти статьи опасны для самостоятельности. Г. б. даже совершенно свободен в смысле распоряжения собственными капиталами (в противовес Английскому и франц. Банкам), не обязан выдавать правительству авансов; но выдача последних может состояться под различными видами, например, путем покупки госуд. бумаг. Для этой цели мыслимо даже делать выпуски кр. билетов, что равносильно выпуску бум. денег. Напр., в 1905—6 г. заемщиком Г. б. по ссудам под процентные бумаги явились госуд. сбер. кассы, в виду крайнего отлива у них вкладов: долг их к 31 дек. 1905 г. достиг 82,4 м. р. Неудивительно, что русские министры фин. склонны были смотреть на 300-м. эмиссионное право Г. б., как на казначейский рессурс. Помимо общих причин, этому способствует и сохранение старого названия бум. денежных знаков (вместо „билеты Г. б.“), и неясная формулировка задач Г. б. (ст. 1).
Норма учетного °/0 у нас до последнего времени стояла высоко (6 — 7°/0, к 1910 г. 41/.,) как в силу общехозяйственных причин (дороговизна ден. капиталов), так и вследствие одностороннего учитывания Г. б. фискальных интересов (поднятие учетного °/0 в конце 1905 г. до небывалой высоты и одновременная скупка ценных бумаг). Коммерческий эффект деятельности Г. б.—значителен: в 1911 году валовая прибыль составляла свыше 56.902 тысяч р.; но и убытки
(„расходы и убытки“) велики—свыше 30.459 т. р„ так что чистая прибыль равнялась 26.442 т. р.
Роль, которую играет наш Г. б. в денежном обороте, несомненно велика. Хотя доля его участия в общем учетном обороте относительно падает (что характерно также и для Английск., и для Фр. банков), но не нужно забывать, что Г. б. является до известной степени „банком банковъ“, открывая частным учреждениям кредиты на сотни миллионов р. Г. б. мобилизировал громадную золотую наличность, с которой может конкурировать только золото фр. банка; этим создаются благоприятные условия для валютной политики России. Но, с другой стороны, вся деятельность Г. б. поставлена ненормально: для придания ему истинного характера эмиссионного банка необходима переработка Устава, соответственно принципам золотой валюты. Г. б. должен быть выделен в совершенно самостоятельное учреждение, право высшого надзора и контроля над которым принадлежало бы народному представительству. Г. б. должны быть воспрещены все операции промышленно-кредитного характера. Для специальных видов подтоварных ссуд (хлеб) желательно устройство особых банков. Кред. билеты должны изменить свое название, и в качестве банкового покрытия должны быть допущены только торговые векселя и чеки. Покупка и продажа ценных бумаг должны быть поставлены в узкие и строго определенные рамки. Замена старого Устава Г. б. новым есть одна из наиболее насущных задач настоящого.
Литература. Монографич. литература о русс. Г. б. весьма бедна. В сущности, всего одна—уже устаревшая работа—В. Судейкин, „Государственный банкъ“ (1891); Д. Пихно, „Коммерч. операции Г. б.“ (1876). Затем имеется материал в работах: П. Мигулин, „Русский гос. кредитъ“, особ. „Реформа денежного обращения в России и промышленный кризисъ“ (1902); его же, „Наша банковая политика“ (1901); Л. Н. Яснопольский, „Гос. банкъ“ в „Вопросах гос. хозяйстваи бюджетного права“ (1907); Ю. Жуковский, „Деньги и банки“ (1906); С. Ю. Витте, „Конспект лекций о нар. и госуд. хозяйстве“ (1912); см. также литературу к статье бумажные деньги. Из иностр. работ заслуживают внимания: Cli. Conant, в „А History of modern Banks of issue“ (4 ed., 1909), и R.-G. Levy, в „Banques d’dmission et tresors publics“ (1911). Материалы—в „Отчетах Г. Б.“ и „Отчетах Гос. Контролера“. Для выяснения основ Устава 1894 г.—„Журналы Выс. Утверж. Комиссии по пересмотру Устава Г. Б.“ Сводка за 50 лет — „Госуд. Банкъ“ — юбил. издание (1910). М. Бернацкий.
> Энциклопедический словарь Гранат, страница 166 > Государственный банк