Как общее правило, в критические моменты вексельный портфель Фр. Банка увеличивается, в нормальные— сильно падает; признак—паиболее характерный для «банка банковъ». В заключение отметим, что, если отбросить пережиток бумажной валюты—контингентирование количества банкнот, то фрапц. эмиссионный закон следует признать наиболее правильным.
Германия. Первое учреждение с правом эмиссии билетов относится к 1765 г.—«Королевский Банкъ» в Берлине. В 40-х годах XIX ст. в Пруссии проявилось стремление создать частные эмиссионные банки, которое охватило и многие другия государства. «Королевский Банкъ» в 1846 г. был переименован в «прусский», с расширением права эмиссии. Ко времени образования Германской империи на ея территории действовало несколько крупных привилегированных эмиссионных банков и значительное количество более мелких. Пересмотр банкового законодательства выпадает па очень неблагоприятное время—после кризиса 1873 г.: многими предполагалось, что эмиссионные банки в значительной степени были повинны в неосновательном грюпдерстве. Эмиссионный закон 1875 года, выработанный, главным образом, депутатами МисЬаеИиэ’ом, Bamberger’oMb и КиесиеГем, покоился на следующих основаниях. Право эмиссии дается имперским законом. Прежний Прусский Банк преобразуется в Имперский — паевой по капиталу, государственный — по управлению. Все банки, пользовавшиеся до этих пор правом эмиссии, сохраняют ее на следующих основаниях: треть выпускаемых нот должна быть покрыта наличностью («курсовыя» металлич. деньги и «Reichs-kassenscheinbi»—см. бумаоие. деньги); непокрытых металлом билетов может быть в обороте по больше известного количества—385 миллионов мар. для всех банков и 250—для Имперского. Выпущенные сверх этой нормы облагаются в пользу казны 5% сбором (боязнь питания спекуляции выпусками билетовъ!). Банкноты не обладают легальным курсом, и купюра их не должна быть ниже 100 мар. Банковым покрытием билетов служат краткосрочные (товарные) векселя с тремя или двумя подппсямп. Во главе Имперского Банка стоит директория, а высший надзор осуществляется «Banldmratoriumoivn.» с рейхсканцлером во главе. Легко видеть, что в вопросе регулирования эмиссионной операции Германия в общем пошла по пути Англии, видоизменивши к лучшему акт Р. Пиля. Банковый закон впоследствии подвергался неоднократным изменениям (последнее падает на 1909 г.). Прежде всего, был увеличен основной капитал банка: в настоящее время он достигает 180 миллионов мар.; далее установлено увеличение резервного фонда из прибылей, превышающих 3г/2% (в размере 10% прироста); ныне резервный капитал составляет около 65 миллионов мар. Затем, увеличивался контингент непокрытых нот металлом Имперского Банка—с одной стороны, автоматически, путем перехода неутилизируемого другими банками права, с другой—прямыми постановлениями закона; в 1909 году контингент был определен в 550 м. мар. вообще и 750 м. мар. в последи, неделю каждой четверти года. Купюра банкнот была в 1906 г. понижена до 20 мар.; билеты приобрели (в 1909 году) легальный курс; при этом, разменность их для Имперского Банка была установлена исключительно на золото. Всего, кроме Имперск. Банка, осталось 4 эмиссионных учр.: Баварский, Саксонский, Вюртембергский и Баденский, с ограниченным местным значением.
В качестве банкового покрытия па ряду с векселями допущены чеки. Непосредственное кредитное значение Beichsbanka продолжает быть очень высоким: из западно-европ. стран Германия менее всего отразила обрисованную выше тенденцию центральных эмиссионных учреждений. Объясняется это необычайно высоким темпом торгово-промышленного развития Германии. Частный кредит также эволюционировал весьма быстро и очень рельефно проявил стремление к концентрации. Во главе банкового дела в Германии стоит пять групп: группа Немецкого Банка, с капиталами (основными и резервными) до S00 м. мар.; Diskonto-Gesellschaft; Дрез-допского банка, Шафгаузенского байкового ферейпа и группа Дармштадского банка; все эти объединения располагают капиталами около 2/г м дов мар. Их операции выходят даже за пределы государства. Особенностью германской банковой системы является ея смешанный характер, вызывающий у законодателей и общества большия сомнения («как обеспечить вклады»). Устроенная в 1908/9 г. банковая анкета, поставившая, между прочим, и вопрос о депозитах, не привела к определенным результатам. Можно отметить, однако, что она ослабила имевшиеся насчет германской банковой системы опасения. Грандиозный индустриальный успех германской индустрии, несомненно, должен быть в значительной степени приписан деятельности банков {см. XIV, 132/38).
Австро-Венгрия. Исключительное право выпуска билетов принадлежит Австро-Венгерскому Банку, в который превратился в 1878 г. основанный в 1816 г. ((привилегированный Австрийский Национальный Банкъ». Долгая и сложная история этого последнего учреждения характеризируется непрерывными вторжениями казны в полномочия банка, кончающимися превращением банкнот в бумажные деньги (с.м.). В 1887 г. Австро-Венгрск. Банком была усвоена эмиссионная система германского типа (2/6 наличного покрытия, 200 м. гульд.— без.5°/0 налога). Денежная реформа, начатая с 1892 г. (золотая валюта в кроне—половине курса па золото бумажного гульдена), должна была привести к восстановлению размена, но кончилась неудачно: хотя в настоящее время Австро-Венг. Банк фактически разменивает билеты, но юридического обязательства еще не несет. Привилегия была последний раз утверждена в 1911 г., и с этих пор положение банка таково. Банк представляет собою акционерную компанию с капиталом в 210 м. крон (акции—именные); резервный фонд— 20% основного капитала. Главная контора помещается в Вене; вторая—в Будапеште. Филиальных отделений в 1910 году числилось 270. Банк управляется генеральным советом, состоящим из управляющого и двух помощников (по назначению от короны), двух заместителей и 12 членов совета, избираемых общим собранием акционеров. Банкноты выпускаются при соблюдении следующих условий: металлическое покрытие должно составлять 40% (сюда зачисляются иностранные векселя в золотой валюте в размере до 60м. кр.); банковым покрытием служат векселя, варранты, ценные бумаги и их купоны. Непокрытых металлом билетов не должно быть в обороте более 600 м. кр.;
излишние оплачиваются налогом в 5%(5/48% в неделю). Принципиально Банк обязан разменивать билеты па металл, но, по ст. 111 Устава, это обязательство пока не выполняется, и билеты обладают принудительным курсом. Взамен упомянутого обязательства, от бапка требуется поддерживать девизной политикой вексельные курсы на уровне, обусловливаемом паритетом золотых валют. Количество банкнот ниже 50 кр. (20 пИО) контингептируется министрами финансов обеих частей Империи. Долг казначейства Банку (беспроцентный) простирается в настоящее время до 60 м. к. Банк безвозмездно держит кассу правительства и учитывает казначейские векселя, поскольку они удовлетворяют общим правилам учета. Нормальный дивиденд—4%. Если прибыль выше, то по отчислении 10% в резервный фонд, 2% оставшагося в пенсионный, остальное делится пополам между акционерами и казначейством—до 6%; до 7%— Вз — акционерам и 2/3 казне, а свыше —1/« акц. и 3/4 казначейству. При банке имеется ипотечное отделение, с правом эмиссии облигаций до 300 м. кр.; устав его и управление—особы. Главнейшей заслугой Австро-Венгер. Банка следует признать умелое ведение девизной политики: с ея помощью ему удалось, не возвышая черезмерно учетной ставки, так удачно регулировать вексельный курс, что вскоре (к началу XX ст.) билеты достигли золотого паритета. Австрийские комбинации и подали повод Кнаппу построить свою «государственную теорию денегъ», согласно которой страна может обходиться (правительственными) бумажными деньгами, а золото необходимо лишь для урегулирования международных платежей. Сама-по-себе, девизная политика— очень важное орудие; не следует, впрочем, забывать, что успех ея зависит от благоприятного состояния торгового баланса. Но делать из австрийского опыта заключения в духе Кнаппа уже потому неверно, что прочность билета определяется его косвенной разменностью (через покупки девиз, беспрепятственно размениваемых). Австро-Венгрия фактически восстановила металлическое обращение и лишь боится сделать последний шаг.
Италия. Право эмиссии в Итальянском королевстве принадлежало до 1893 г. шести банкам: «ИИациональ-номуБанку королевства» (бывшему Сардинскому, основанному в 1844 г.—Генуя); «Тосканскому ЬИац. Банку», «Тосканскому Банку торгово-промышленного кредита» (Флоренция); «Римскому Банку», «Неаполитанскому» и «Сицилийскому». В 1874 г. эти шесть банков вступили в консорциум для оказания помощи казначейству путем выпуска до 1 м-да лир нот (так называемых «консорциальныхъ»). В 1884 г., когда была предпринята неудавшаяся денежная реформа, консорциум был распущен. Размен билетов на звонкий металл был прекращен в 1892—3 г., и тогда же система эмиссионных учреждений видоизменяется. Римский Банк, допустивший крупные злоупотребления, закрывается совсем, а оба тосканские сливаются с Национальным Банком королевства в единый «Банк Италии»; бапки Неаполитанский и Сицилийский—сохраняются. Таким образом, и в Италии явственно обнаружилась тенденция к монополизации эмиссионного дела.
Итальянский Банк представляет собою акционерную компапию с номинальным капиталом в 240 м. лир (из них выплачено только 180 м.); резервный фонд должен достигать 20% основного капитала (производятся отчисления 20% избытка над 5% дивиденда). Избираемый на общем собрании верховный совет (consiglio superioro) заведует всем служебным персоналом и назначает, с одобрения правительства, генерального директора и его помощника. Выпуск банкнот совершается на следующих основаниях. Имеется нормальный максимальный контингент — 660 м. лир. Обращающияся поты покрываются на 40% металлическим резервом, куда зачисляются: золото (монета и слитки)—не менее 3/4 резерва; серебряные монеты Латинского монетн. союза—не более а/5 резерва; иностранные векселя (на валюту золотую или серебро Лат. союза) и билеты иностранных казначейств—не более 11%; текущий счет в иностранных банках—не более ЗВг% разрешенных к выпуску билетов. Металлич. резерв ни в коем случае пе должен спускаться ниже 400 м. лир. Контингент может быть превзойден, но при полном металлическом покрытии излишка; если же остается 40%-ное, то на излишек уплачивается налог: 1/3 учетного процента при выпусках до 50 м. лир; 2/3—50—100 м. лир; весь учетныйпроцент при выпусках от 100 до 150 м. л., а сверх этого—7,5%. Эта же ставка взыскивается при падении металлического резерва ниже 2/§- Если билеты выпускаются для авансов казначейству, то они к контингенту не причисляются, свободны от налога и требуют только покрытия в 337,%. Купюры нот—1000, 500, 100 и 50 лир; оне—неразменны и имеют принудительный курс, пока правительство сохраняет свои бумажные деньги (билеты в 10 и 5 лир с максимальным контингентом в 467,5 м. л.). При превышении прибылями 5%, правительство участвует в них (на Вз до 6%, на половину в дальнейшем). В правилах относительно прочих операций Банка имеются некоторые особенности: векселя и чеки принимаются сроком до 4 мес., процент по вкладам на тек. счет не должен превышать 3/4% в сберег. кассах; если общая сумма процентных вкладов превышает 200 м. л., то оборот банковых билетов должен быть уменьшен на 7з> и нек. другия. Из разнообразных обязательств банка по отношению к казначейству следует упомянуть об авансе в 115 м. лир (по 11/2%) под госуд. бумаги и в 50 м. лир правительственным депозитным и ссудным кассам (по 3%); о налоге на непокрытия металлом ноты (1%) и исключительных налогах, если банк вынужден заниматься неразрешенными уставом операциями. Контингент банкнот, разрешенный Неаполитанскому Банку—200 м. л., Сицилийскому—48 (при повышеной хозяйственной конъюнктуре—58); а металлическая наличность не может падать в первом банке ниже 120 м. л., а во втор ом—28.
Соедин. Штаты Северной Америки.. Эмиссионное дело в этом государстве черезвычайно интересно в том отношении, что построено на принципе децентрализации и ясно показало несостоятельность последней. Американская республика дважды имела у себя центральные эмиссионные банки—с 1791 по 1811 и с 1816 по 1836 г. Эти «Банки Соед. Штатовъ» работали довольно успешно, но привилегия не была возобновлена в 1836 г., благодаря резко выраженным и поддержанным президентом Джэксоном децентрализаторским тенденциям. После этого регулирование банкового дела всецело было предоставлено усмотрению отдельных штатов. Воцарившийся хаос побудил федеральное правительство взять опять в свои руки упорядочение банковой системы: в 1863 г. был издан «Национальный денежный актъ» (National Currency Act), подвергавшийся неоднократным изменениям в деталях (последнее пз них до нынешней банковой реформы—билль Ольдрич Брилэнда 1908 г.). Все банки делятся на штатные (действующие по законам отдельных штатов) и национальные (по федеральному закону). Эмиссионная деятельность штатных банков облагается 10%-ным налогом, что фактически ее устраняет. Национальные банки суть акционерные компании (лиц должно быть не менее 5); купюра акции—не менее 100 долл. Размер минимального капитала ставится в зависимость от населенности местности, где учреждается банк: при количестве жителей в 3.000 основной капитал не может быть меньше 25.000 долл.; свыше—50.000 жителей—200.000 долл. Филиальных отделений открывать не разрешается (кроме исключительных случаев—выставки и тому подобное.). Пределом выпуска билетов является размер акционерного капитала. Каждый национальный банк должен представить контролеру денеоисного обращения пе менее lU (или х/з5 если капитал не меньше 150.000 д.) основного капитала в федеральных облигациях и на эту сумму (полностью, если представлены 2%-ые боны) уполномочивается выпускать билеты. Купюры их в 5, 10, 50, 100, 500 и 1000 долл, (банкноты в 5 долл, не могут составлять более х/з оборота). Билеты не являются законным орудием платежа, но казна их принимает. Правительство, ручаясь за беспрерывную разменность пот, требует, чтобы каждый национальный банк поддерживал в казначействе разменный фонд в 5% выпуска. Изымать из оборота нельзя более, чем па 9 м. д. в месяц. Для наблюдения за правильным функционированием банков организовано при Департ. Казначейства особое «бюро ден. обращения» с «контролером д. обр.» (comptroller of the currency) во главе, назначаемым на 5 лет призидептом республики. Контролер составляет ежегодно подробные отчеты (с изложением своих соображений). Циркулирующия поты облагаются налогом в 1/4°/0 (В2%. если обеспечением служат боны с более высокой, чем в 2%,
доходностью). Казначейство может, но не обязано, держать в нац. банках часть своих средств. Национальные банки имеют право принимать вклады, с обязательством держать для них резервы на известной высоте. В этом отношении банки делятся на местные, резервные и центральные резервные. Последние устраиваются в городах с населением свыше 200.000; их в настоящее время три—в Нью-Иорке, Чикого и С.-Луи. Резервных городов (с населением не менее 25.000)— около 30. До последней новеллы местные банки должны были держать 15% депозитов, прочие—25% (но первым разрешалось 3/6 резерва держать в резервных банках, а последним — 1/2 в центр. резервн.). Как видим, основной банковый закон в С. Штатах страдает двумя крупными недостатками: 1) извращена природа банкнот, ибо выпуск их связывается с чуждой им областью государственного кредита и 2) децентрализованная система плохо гармонирует с характером современного концентрированного хозяйства. Ясно, что банковые билеты в С. Штатах лишены эластичности, не будучи в состоянии двигаться за коммерческими запросами; отсюда — страдания депежного аппарата, обостряющия кризисы (например, в 1907 году). Эмиссионных банков было в С. Штатах (на 1 апр. 1914 г.) 7.440 с капиталом в 1.052,2 м. д. При таких условиях немыслимо вести планомерную учетную политику и защищать валюту от вредных между народных влияний. Потребность в объединяющем органе настолько велика, что, за отсутствием его, выдвигаются суррогаты: таковы в Соединенные Штаты расчетные палаты {см.). Оне-то выпусками своих сертификатов (особенно, так называемым «заемныхъ») сообщают денежному обороту некоторую эластичность. Понятно также, что наиболее значительные банки в крупных городах стремятся до известной степени выполнять функции центральных.
Первый шаг к изменению банковой системы был сделан сейчас после кризиса — в 1908 году Билль Ольдрич-Врилэнда дал возможность банкам выпускать добавочные ноты на следующих основаниях: 1) десять и более банков, у которых резерв не менее 20% собственных капиталов, могут соединяться в «национальную денежную ассоциацию» (national currency association), выпуская ноты под государственные и коммунальные облигации, а также под коммерческие ценности (покрытая векселями часть билетов не должна превышать 30% собственных капиталов банка); 2) банк, удовлетворяющий вышеуказанным условиям, может и без вступления в ассоциацию, с разрешения правительства, делать экстраординарные выпуски, но не под векселя. Общее количество таких пот определено в 500 м. д.; обеспечение металлом в казначействе и обложение — усиленное. Одновременно с изданием билля была учреждена. «Национальная денежная коммиссия», которая под руководством Ольдрича, выработала к 1911 г. план банковой реформы. Последняя представляла большой шаг вперед: на почве «местных ассоциаций» предполагалось создать центральный институт — «национальную резервную ассоциацию» (National Reserve Association), с правом выпускать билеты на основе коммерческой. Смена президента оказалась для проекта роковой: В. Вильсон выступил решительным противником централизационных тенденций. В результате, 23 дек. 1913 г. прошел другой билль — Гласс-Оуэна. Его главнейшие пункты заключаются в следую щем. Образуются «федеральные резервные банки» (the Federal Reserve Banks) — 8—12 в главнейших городах Союза. В своем округе каждый такой банк играет роль центрального. Национальные банки обязаны принять участие в составлении капитала резервного б. (6%), штатные — допускаются к этому. Директориум резервных банков представлен девятью лицами, из которых три выбираются акционерами, три избираются среди представителей торговли, промышленности и сельского хозяйства и три назначаются правительством. Основные задачи резервных банков заключаются в хранении резерва, переучете и производстве расчетных операций. Резерв для краткосрочных вкладов определен, в зависимости от места, в 12—18% (часть обязательно хранится в резервн. федер. банке). Источником переучета, кроме вкладов, служат ноты. Выпуском или, скорее, передачей билетов, обеспеченных на 40% наличностью и эмиттируемых за счет госуд. казначейства, заведует центральный комитет, именуемый «Federal Reserve Board». Это учреждение руководящого и контрольного характера состоит из семи членов
(пять назначаются президентом, секретарь казначейства и контролер ден. обр. входят ex officio); рядом с ним организован особый совет — «Federal Advisory Council» из представителей (по одному) резервных байков. Новые билеты — «Fed. Reserve Notes» — представляют собой облигации казначейства Соед. Штатов и обладают легальным курсом (купюры от 5 до 100 долл., 5% наличностью хранится в казначействе). Осповапие их выпусков резервными банками — коммерческое (учет векселей и тому подобное.). Нынешние билеты подлежат изъятию, но в течение 20 лет резервные банки могут выпускать ноты на прежних основаниях (ежегодно на сумму 25 м. д.).
Билль Гласс-Оуэна не удовлетворил запросы американского денежного обращения. Достоинство его в том, что он вводит эластичный денежный знак, по неправильно придал ему правительственный характер; кроме того, сохранил возможность длительного существования прежних уродливых билетов. Главный недостаток — в создании, вместо единого центрального банка, многих, и притом совершенно искусственно (достаточно было бы четырех — в ИИ.-Иорке, Чикого, С.-Луи и С.-Франциско). Конечно, следует ожидать, что прочие федеральные банки обратятся в простия отделения более сильных. Как бы то ни было, С. Штаты вступили на путь ликвидации своей старой банковой системы, не только составлявшей их бедствие, но и грозу для Европы: в момент стеснений Америка усиленно требовала золото из государств Старого Света.
II. Ипотечные банки. Эти кредитные учреждения средства для долгосрочных ссуд под залог недвижимых имуществ добывают путем выпуска облигаций (закладных листов), обычно на предъявителя (бывают и пмепные, например, именные свидетельства Крест. банка); следовательно, и они принадлежат к числу эмиссионных банков, только в широком смысле слова: облигации не играют роли орудий обращения, как банкноты. Условия амортизации ссуды, обеспеченности циркулирующих облигаций, слоншия отношения между должником - залогодателем и кредитором, могущественное значение ипотечного кредита в сфере землевладения — все это побуждало законодателя отнестись с особым вниманием к регулированию ипотечных банков. Там, где государственная власть находится под непосредственным влиянием землевладельческих элементов, опа организует собственные учреждения. В других случаях ставит образование ипотечных акционерных банков на почву концессии, усиливает надзор правительственных чинов за их деятельностью, или поощряет централизацию ипотечного кредита при высокой ответственности привилегированного института. Весьма характерны постановления германского закона 1899 г. (действующ.. с 1900), который построен на принципе концессии и правительственного надзора: ограничен круг деятельности банковъ(прием денежных вкладов), определены максимальные нормы ссуды (до 60%), установлено соотношение между городскими и сельскими ссудами (в пользу последних), подробно регламентирован способ опубликования баланса и так далее Громадное влияние па развитие ипотечных банков в Европе оказал знаменитый «Credit fonder de France», образованный по декрету 10 дек. 1852 г. и представлявший собою первый крупный акционерный банк ипотечного кредита. «Credit fonder» инкорпорировал очень скоро другия крупные ипотечные учреждения франции и вылился в громадный центральный институт земельпого кредита, обслуживаю II.
щий всю Францию (и Алжир) и оказывающий ссуды не только частным землевладельцам, но и публичноправовым союзам (департаментам, общинам и др.). Организация «Credit fonder» имеет много общого с Фрапц. Банком. После 1877 г. банк выдает ссуды наличными. Основной капитал его к 1909 г. достиг 200 м. фр., резервный — 20. Общее количество ссуд в 1908 году составляло -1.058 м. фр.; облигаций в обороте числилось 2.283 с лишним м. фр. Банком оказывается земельный кредит различного вида. Опыт «Credit fonder» был поучителен в том отношении, что: во 1) доказал возможность и доходность для капиталистов чисто ипотечного банка, во 2) показал удобство широкого территориального обслуживания земельным кредитом, и в 3) явил современному хозяйству образец широкой мобилизации недвижимого имущества в форме ипотечных облигаций. Целый ряд постановлений из устава «Credit fonder» лег в основание статутов акционерных ипотечных банков. Отметим принцип ограничения выпущенных в оборот облигаций известной суммой, кратной собственному капиталу банка; право должника возвращать ссуду до срока целиком или частями; минимальная купюра облигации, ея залогоспособность в центральном банке краткосрочного кредита и прочие.
Во многих странах ипотечные банки с земельным кредитом соединяют другие его виды (например, Дания); иногда действуют под другими названиями, например, «ипотечно-страховых обществъ» (Швеция, Норвегия). О темпе развития ипотечных банков в современном хозяйстве можно судить по следующим цифрам, характеризующим эволюцию Германии. В 1875 г. имелось 26 банков с акционерным капиталом в 226,8 м. мар., ипотечными ссудами в 1.066,2 м. мар. и оборотом облигаций в 933,1 м. мар. В 1912 г. количество банков возросло лишь до 38, но капитал до 876 м.м.; ипотечные ссуды выражались цифрой в 11.390,6 м. м., а оборот облигаций — 10.969,4. Таким образом, процесс концентрации ипотечного дела развивается в полном соответствии с аналогичными тенденциями в других областях кредита и хозяйства вообще. Сумма облигаций всех германских учреждений земельного кредита составляла к 1911 г. колоссальную цифру в 15.818.996 тысяч м. (из них допущены к обращению на бирже —15.360 м. м.). Если франция своим центральным ипотечным институтом, показала пример акционерного банка, то Германия, в свою очередь, влияла в области корпоративного (сословнаго) и «товарищеского» ипотечного кредита. Первия — так называемым Landschaften— стали развиваться очень рано (в Пруссии еще при Фридрихе Вел.); сначала были рассчитаны только па помощь дпорянству («рыцарским имениямъ»), но позднее стали до некоторой степени обслуживать и крестьянство. Эти учреждения надо отличать, как публичные корпорации под непосредственным надзором государства, от ассоциаций частно-правового характера в области земельного кредита. В 1.S73 г. для укрепления деятельности сословных корпораций было положено основание центральному институту (Centrallandschaft, объединяющий 9 провинциальных союзов), не вполне осуществившему возлагавшиеся па него надежды. Для нужд мелкого и среднего землевладения (преимущественно, но не исключительно) служат в Германии так называемым «Landeskre-ditkassen» — государственные или провинциальные кред. вчр.; оборотные средства составляются из собственных фондов и путем выпуска облигаций (под разными наименованиями). В Швейцарии многие кантональные банки организованы по образцу германскому. О Германии ом. XIV, 132/38.
II. КРЕДИТНЫЯ УЧРЕЖДЕНИЯ Вb РОССИИ.
Ужо императрица Анна Иоанновна обратила внимание на «совершенное отсутствие кред. учр. и огромное вследствие этого «лихоимство ростовщиковъ», почему и повелела в 1733 г. выдавать из Монетной Конторы ссуды из 8% под залог золота и серебра. Однако, лишь при Елизавете Петровне кредит получил более или менее осязательную организацию: в 1754 г. были учреждены Государственные Заемные Банки для дворянства в С.-Пб. и Москве (при Сенате и сенатской конторе) и Банк для поправления при С.-Пб. порте коммерции и купечества (в С.-Пб. при Коммерц-Коллегии). Дворянские банки выдавали ссуды из 6% (не более 10.000 р. в одне руки) под залог драгоценных металлов и камней, а также населенных имений (сначала по 500 р. на 50 душ, потам 20 р. надушу). Ссуды выдавались на три года; район действия банков постепенно расширялся. Купеческий банк выдавал ссуды под векселя с залогом товаров (позднее за поручительством магистратов и ратуш) па срок от 1 мес. до 1 года, также из 6%. Деятельность банков была неудачна — царил полный беспорядок, ссуды не возвращались, взыскания не производились. В 1781 г. была учреждена особая экспедиция для выяснения положения дел в банках, но осязательных результатов не получилось. В 1782 г. Купеческий банк был закрыт, а в 1785—оба дворянских. Из других попыток Елизаветинского времени следует упомянуть о «мерах вексельного производства»: для облегчения обращения медных монет была организована вексельнопереводная операция между С.-ГИб. и 50 важнейшими городами (два миля, медных денег было распределено между магистратами) — выдавались деньги под 8-мес. векселя из 1/2% в месяц и особия переводные свидетельства. В 1758 г. учреждаются в С.-Пб. и Москве особия «Банковия конторы вексельного производства для обращения медных денегъ». Это — так называемым «Медный банкъ», который долясеп был находиться в постоянном общении с («казенными местами», принимать казенные и частные вклады для их размещения из процентов и осуществлять «вексельный переводъ» денег. Екатерина II, если оставить в стороне ассигнационные банки (смотрите ассигнации), обратила главное внимание на развитие земельного и ломбардного кредита. В 1772 г. в С.-Пб. и Москве (в ведомстве опекунских советов) были учреждены Сохранные и Ссудные казны. Эти последния принимали вклады на всякие сроки (и до востребования) и выдавали ссуды под залог недвижимых имений. Кроме вкладов, источником оборотных средств служили капиталы Сохранных казеигь. Прибыли от операции шли в пользу Воспитательных домов в С.-Пб. и Москве. В 1775 г. были учреждены Приказы Общественного Призрения с благотворительными целями, получившие право принимать вклады и выдавать ссуды под залог имений (до одного года), в пределах своих губерний (чем отличались от Сохранных казен). Постепенно, предоставляя отсрочки по займам, Приказы превратились в учреждения долгосрочного земельного кредита. В 1786 г. полагается основание Государственному Заемному Банку для поддержания дворянского землевладения. Заемный Банк получил средства от упраздненных дворянских банков и от Ассигнационного Банка (попытки дать ассигнациям банковое основание) — 22 м. р. для ссуд дворянству и 11 м. р. — городам. Ссуды из 8% дворянству на 20 лет и 7% городам на 22 года выдавались под залог: 1) населенных дворянских имений по расчету 40 р. на ревизскую душу; 2) населенных горнозаводских имений и 3) каменных домов и фабричных строений в С.-Пб. В 1797 г. был учрежден Вспомогательный для дворянства Банк, выдававший ссуды банковыми билетами (приносящими 5% и обязательными к приему казной и частными лицами) на 25 лет по 40—75 р. на ревизскую душу. Опыт с ипотечными облигациями был сделан неудачно: оне носили денежный,- да еще принудительный характер. Что касается коммерческого кредита, то намерение Екатерины II привлечь к этому делу Ассигнационный Банк не получило осуществления. При Павле I при АссигнационпомъБанке были учреждены Учетные (Эсконтные) конторы — «на векселя», «па товары» и «Страховая» (срок векселей — до 9 мес.). При Александре I учетные конторы были в 1806 г. образованы в Москве и еще трех городах; наконец, в 1817 г. было положено основание Государственному Коммерческому Банку, предтече нынешнего Государств. Банка, существовавшему вплоть до учреждения последного в 1860 г. Государственный Коммерческий Банк учреждался, чтобы «открыть купечеству вящшиф способы к облегчению и расширению оборотовъ». Казна установила капитал банка в 30 м. р., для чего передавала ему средства учетных контор, затем ежегодно из сумм особой экспедиции до 4 м. р. и оставляла ему прибыли от операций. Это кред. учр., действительно, походило на торгово-промышленный банк, чем и объясняется успех предприятия. Банк принимал вклады (при сроке свыше 3 мес. платил 5% годовых), оказывал ссуды под товары и учитывал векселя (до 6 мес.). Половина директоров назначалась от правительства, а половина избиралась купечеством из своей среды (на 4 года с выбытием через два). Было постановлено, что вклады и собственные капиталы банка ни в коем олучае но могут быть употребляемы на государственные расходы. К концу царствования Александра I вклады в Коммерческом Банке возросли с 2,9 м. р. до 28 м. р., а учет векселей с 10,9 до 34,2 м. р. (ссуды под товары развивались слабо).
Изменения в ипотечных учреждениях (кроме закрытия в 1802 г. Вспомогательного Банка и присоединения к Заемному под названием «25-лет. Экспедиции») выражались в оказании рассрочек и других льгот дворянству по земельным ссудам (в связи с последствиями Отечественной войны). Имели место и экстренные ассигновки для поддержания дворянства (1823 г. — неурожаи). В 1825 г. в Заемном Банке на 16,82 м. р. ссуд оставалось долга «по Высоч. повелениямъ» —
17,96 м. р.; вновь было произведено — 13,13 и по Высоч. повел. 2,1 м. р. В Сохранных Казнах и Приказах Общественного Призрения были удлинены сроки ссуд. Эпохой Александра I датируется и первое проявление общественной инициативы в банковом деле: в 1809 г. на средства, пожертвованные купцом Анфилатовым, в г. Слободском Вятской губернии возник первый городской банк, г. другой в 1818 г. — в г. Осташкове Тверской губернии, для выдачи краткосрочных ипотечных и ломбардных ссуд. Кроме того, на пожертвования купца Ларина, был образован в селе Любучах Рязанской губернии первый сельский банк, для выдачи свободным хлебопашцам села ссуд под земельные владения. Кредитный оборот, как видим, базировался на казенном фундаменте. Эпоха Николая I не благоприятствовала развитью кредита: Канкрин деятельность частных банковсчитал вредной, а задачу государственных определял, как «служение промышленности существующей, а не возбуждение таковой искусственно». Большое количество кредитных узаконений по существу ничего но изменяло, а только детализировало прежние правила. Так в 1830 г. понижаются проценты по ссудам из государственных ипотечных учреждении и устанавливаются более продолжительные сроки кредитования. Произошло понижение по вкладам %—с 5 до 4%. Правительство выпуждено было к этому громадным притоком свободных капиталов в государств. кред. учр., за слабым развитием торговли и промышленности; распределить капиталы было трудно, так что казна легко могла пользоваться их частью. Новым кред. учр. явился Польский Банк— в 1828 г.—собственно говоря, первый эмиссионный банк в пределах Российской Империи: ему было разрешено выпускать банковые билеты на сумму основного капитала —30 м. злотых. Польский банк получил право принимать вклады и совершать различные учетно-ссудные операции; также на него были возложены обязанности по погашению государственного польского долга. Управление банка было независимо от Министерства Финансов. Если бы не политические ослоишения, то работа банка была бы черезвычайно удачной. В 1841 г. получили свое начало Сберегательные кассы для приема мелких вкладов при Сохранных казнах (на книжку), не более 300 р. из 4% годовых); деятельность их сначала была малоуспешна. Не сочувствуя частным кред. учр., Канкрин разрешил лишь один городской банк (1836г. Верхотурский); но после его отставки возник целый ряд городских банков. О состоянии казенных кредитных учреждений перед реформой и их развитии дает представление следующая таблицы.
I. Земельный банк.
(в мил. руб. серебр.)
|
| |
Вклады. | |
С с 5 | |
Д ы. | |
|
| |
| |
Всего. | |
Из ИИПХb по Выс. повел. | |
|
1826 г. | |
46,73
В том чис. казенных. 8,14 | |
45,57 | |
19,20 | |
|
1854 г.
) | |
349,04 казенных. 38,23 | |
347,03 | |
229,03 | |
II. Коммерческий банк.
|
| |
Вкладов. | |
Учтено векс. | |
Товарн.ссуд. | |
|
| |
| |
Б тече | |
иие года. | |
|
1826 г. | |
30,43 | |
36,19 | |
1,21 | |
|
1854 г. | |
204,41 | |
23,24 | |
0,65 | |
III. Сохранные казны.
|
| |
Вкладов и собств. кап. | |
Ссуды. | |
|
1845 г. | |
347,02 | |
342,95- | |
|
1854 г. | |
493,42 | |
484,77 | |
IV. Приказы общественного призрения.
|
| |
Вкладов. | |
С о у д ы. | |
|
1845 г. | |
46,42 | |
В 1S50 г. —75,85 | |
|
1854 г. | |
81,86 | |
96,41 | |
В 1857 г. сумма вкладов во всех казенных кред. учр. достигла, в связи с обильными выпусками бумажных денег во время Крымской войны и торгово-промышленным застоем, колоссальной цифры в 1.276 м. р., причем большая часть краткосрочных вкладов была помещена в долгосрочные ссуды. Значительное количество средств было позаимствовано государственным казначейством — к 1858 г. 521,3 м. р. Оплата процентов по вкладам ложилась тяжелым бременем на казну, и самый возврат их при внезапном требовании был затруднителен. В виду большого скопления свободной наличности (140 м. р. в 1857 г.), не находящей себе прибыльного помещения, и ради освобождения части капиталов на покупку акций и облигаций «Главного общества росс. ж. дорогъ», решено было понизить процент по частным вкладам с 4 до 3, дабы предупредить их скопление в банках; это было исполнено Указом 20 июля 1857 г. Дело было плохо рассчитано: начавшееся оживление хозяйственной жизни побуждало к истребованию вкладов, что начало совершаться в колоссальных размерах: в 1857 г. — 299 мил. р., в 1858 г. — 355,6 мил. р., в 1859 г. — 304,1 мил. р., общая сумма вкладов упала с 1.276 мил. р. до 970 в 1859 г., а наличность с 140 до 20 мил. р. Пришлось спасать кред. установления стеснением ссуд и непосредственными ассигновками из казначейства; для этой же цели делались займы (внутренний и внешний). Стало ясно, что казенные банки требуют радикальной реформы. К тому же, в связи с проектированной эмансипацией крестьян, обнаружилась непригодность определения земельной ссуды по числу душ. 10 июля 1859 г. Комитет Финансов пришел к заключению о необходимости ликвидировать стария кред. учр., для чего постановил прекратить прием вкладов и выдачу ссуд, кроме текущих счетов в Коммерческом Банке (до 1 янв.
1860 г.). Была также образована комиссия для выработки проекта устройства «земскихь (земельных) банков, деятельность которой не была, однако, удачной: вместо осуществления общого плана, ограничились изданием отдельных уставов. Для ликвидации обязательств старых кред. учр. был организован (1859. r.J выпуск «5% банковых билетовъ», в которые и превращались частные вклады; всего было выпущено билетов на сумму 277,5 м. р. Заемный Банк упраздняется (с передачей дел в Спб. Сохранную Казну), а Казны и Приказы прекращают банковую деятельность, ведут только расчеты с прежними должниками и передают средства в учреждаемый 31 мая 1860 г. Государственный Банк. В области кредита, как и всей внутренней жизни России, начинается новая эпоха. Освободительные реформы дали могучий толчок частной и общественной инициативе: возникают частные кред. учр. в различных формах, — акционерной, взаимной, общественной. Первый ипотечный банк — «С.-Петербургское городское кредитное общество» — был основан в
1861 г. (ссуды под залог городской недвижимости) и послужил образцом для всех аналогичных учреждений взаимного кредита. В 1864 г. возник Херсонскийземский банк (кредитное общество с круговой ответственностью членов — владельцев заложенной земли); в 1866 г. для всей России (кроме губ. Царства Польск. и Прибалт.) — «Общество взаимного поземельного кредита». Наконец, в 1871 г. был учрежден первый акционерный земельный банк (Харьковский). Учрежд. краткоср. кредита развивались таким же образом — сначала на почве взаимности, потом в форме акционерной: в 1863 г. был утвержден устав первого «С.-Пб. общества взаимного краткосрочного кредита», в 1S64 г. — первый акционерный банк — «С.-Пб. частный Коммерческий». К 1874 г. имелось уже в России 11 акционерных земельных банков и 31 акц. коммерческий. Правительство стремилось регламентировать деятельность частных кред. учр. общими нормами, каковыми были: положение о городских общественных банках — 1862 г., о земских — 1871 г. и 1872 г. — общия правила о порядке учреждения кред. установлений частных и общественных. Приведем некоторые пункты последнего закона относительно акцион. коммерч. банков: мин. фин. может непосредственно утверждать уставы банков с основным капиталом не свыше 5 м. р.; сумма всех обязательств банка не должна превышать 10-кратного отношения к складочному капиталу; акции не должны быть ниже 250 р., а выплаченный капитал — 500 тыс. р.; бланковый кредит не может превышать 1/10 доли собственных капиталов банка.
В эту же эпоху обновления двинулась вперед и организация мелкого кредита. Первое ссудо-сберегательное товарищество было основано в 1865 г. Лучининым (ветлужск. уезд Костромской губернии). Из земств первым заинтересовалось этими учреждениями Новгородское. После съезда сельских хозяев в Москве 1870 г. Императорское Московское Общество сельского хозяй- ства выработало образцовый устав ссудо-сберегательных товариществ; для содействия пх развитью в 1871 г. был образован комитет в Москве, в 1872 г.— С.-П.-Бургское отделение этого комитета. См. подробнее в ст. кооперация. Госуд. сберегательные кассы перешли в 1862 г. в ведение Государственного Банка. Подробнее см. Сберегательные кассы.
80-е годы замечательны учреждением двух государственных земельных банков — «Крестьянского Поземельнаго» (1883 г.) и «Дворянского Земельного банка». (См. Крестьянский банк и Дворянский Земельный банк). Из старых кред. учр. сохранились Ссудные казны в С.-Пб. и Москве, оборотные средства которым обязан давать Государственный Банк. В 1883 г. был издан новый закон относительно открытия действий акционерных коммерческих банков: сумма обязательств была определена пятикратным отношением к собственным капиталам; в одне руки нельзя давать более 1/10 части основного капитала; занимать административные должности можно только в одном банке; одно лицо не может располагать более Вио частью голосов в общем собрании акционеров; может быть назначена ревизия банка правительством по требованию части акционеров (располагающих В6 склад. капитала). В том же году было издано нормальное положение
0 городских общественных банках, атакже сельских. В 1889 г. была до некоторой степени урегулирована деятельность банкирских контор. Тем из них, которые не имеют утвержденных Мин. уставов, воспрещен ряд операций — прием вкладов, перезалог, продажа в рассрочку выигрышных билетов и тому подобное. Установлены меры правительственного надзора за деятельностью контор, что, впрочем, оказалось мало действительным. В 1894 г. правила были переизданы, с усилением правительственного воздействия. В 80-х гг. получили начало новия кред. учр.—городски е ломбарды (1886 г. — первый — Вологодский). По закону
1 июня 1895 г. возникли новия учреждения мелкого кредита — кредитные товарищества (смотрите «кооперация»). В том же году сберегательные кассы получили наименование государственных. В 1902 г. издан новый закон «об упрочении деятельности частных банковъ». Важнейшее из положений — ограничение права выдачи ссуд под городские недвижимости /з общого числа ссуд (заботы об аграрияхъ!). Относительно акционерных коммерческих банков установлено следующее: члепы правления и другия слузкащия лица не могут в своем банке пользоваться каким- бы то ни было кредитом; ревизия банка может быть назначена по ходатайству 1/10 части наличных голосов акционеров, представляющих 1/2в часть складочного капитала.
Таким образом, частная организация кредита стала развиваться в России лишь со второй половины прошлого столетия; до тех пор господствовала казенная. Объясняется это, с одной стороны, недостаточным накоплением капиталов, и с другой — неблагоприятной обстановкой (по крайней мере, до последнего времени) для свободного развития производительных сил. Этим обусловливается и то обстоятельство, что до этих пор государственные банки у нас играют кредитную роль. В сфере земельного кредита государство через свои учреждения проводит определенную аграрную полптитку «воспособлепия» дворянству; Государственный Банк является громадным резервуаром, из которого черпают средства для своих оборотов частные коммерческие банки. Поэтому оффициальный учетный % в России до этих пор ниже частного, в противность западно-европейской практике. Истекшее пятилетие было исключительным в истории русского кредита, в смысле черезвычайного развития деятельности коммерческих банков и параллельного возрастания учетно-ссудных операций Государственного. В 1908 г. выдачи по учетноссудным операциям в Государственном Банке составляли 1.914,2 м. р., а в 1912 году — 4.989 м. р.; из них банкам приходилось 3.533,5 м. р. Кредитная эволюция последнего времени отражает общий подъем торгово-промышленной конъюнктуры России с 1909 г. Относительно общого характера нашей банковой системы следует сказать, что она в общем напоминает германскую, то есть смешанную, где депозитным банкам приходится исполнять многообразные функции. В частности следует отметить, что на акционерных коммерческих банках в значительной степени лежит обязанность размещать новия ценности: этим объясняется сильное возрастание их бумажного портфеля в последние годы. Несомнепно, это обстоятельство вынуждало банки принимать участие и содействовать биржевому ажиотажу, что нельзя считать явлением нормальным. Одним словом, русский денеяшый рынок нуждается еще в надлежащей организации; процесс его «конституирования» еще пе закончился.
О развитии русских бапков краткосрочн. кредита за последнее время и характере их операций могут дать представление след. две таблицы:
I. Капиталы, вклады и текущ. счета в 1900/1912 гг., к концу года (в миллионов руб.).
|
годы. | |
Акцион. коммерч. 6. | |
О-ва | |
взаимн. | |
Кред. | |
Город. обществ. | |
Все | |
г о. | |
| |
|
Капит. (оси. зап. и др.) | |
Вклады. | |
Текущиесчета. | |
Итого. | |
Капиталы. | |
Вклады. | |
Текущиесчета. | |
Итого. | |
Капиталы. | |
Вклады. | |
Текущиесчета. | |
Итого. | |
Капиталы. | |
Вклады. | |
Текущиесчета. | |
1 Итого. | |
|
1900.. | |
273 | |
235 | |
301 | |
809 | |
41 | |
103 | |
75 | |
219 | |
40 | |
84 | |
13 | |
137 | |
354 | |
422 | |
389 1165 | |
|
1902.. | |
256 | |
236 | |
377 | |
869 | |
46 | |
115 | |
83 | |
244 | |
42 | |
86 | |
16 | |
144 | |
344 | |
437 | |
476 1257 | |
|
1905.. | |
273 | |
214 | |
457 | |
947 | |
52 | |
98 | |
92 | |
242 | |
46 | |
84 | |
24 | |
154 | |
371 | |
396 | |
573 1340 | |
|
1907.. | |
311 | |
240 | |
578 | |
1129 | |
54 | |
111 | |
118 | |
283 | |
47 | |
84 | |
26 | |
157 | |
412 | |
435 | |
722 1569 | |
|
1910.. | |
443 | |
423 | |
1252 2118 | |
93 | |
181 | |
225 | |
499 | |
53 | |
97 | |
49 | |
199 | |
589 | |
701 | |
1526 2816 | |
|
1912.. | |
741 | |
657 | |
1636 | |
3034 | |
142 | |
247 | |
298 | |
687 | |
5S | |
121 | |
52 | |
241 | |
941 | |
1025 | |
1986 3952 | |
|
% увелич. 1900/912. | |
168 | |
163 | |
410 | |
275 | |
246 | |
130 | |
310 | |
213 | |
45 | |
44 | |
300 | |
76 | |
j ибб | |
143 | |
410 | |
199 | |
II. Сводный баланс акционерн. коммерч. банков на I апреля 1914 г. (в миллионов руб.).
АКТИВb. ПАССИВb.
> Энциклопедический словарь Гранат, страница 264 > Капитал